Raiffeisenlandesbank Oberösterreich zurück mit Covered Benchmark

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG hat erneut einen erfolgreichen Auftritt am internationalen Kapitalmarkt hingelegt. Eine besicherte Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von 500 Millionen Euro konnte erfolgreich bei institutionellen Investoren platziert werden. Die Transaktion stieß auf großes Interesse und wurde von einer starken Nachfrage getragen. Das finale Orderbuch erreichte ein Volumen von rund 1,3 Milliarden Euro und war damit mehr als zweieinhalbfach überzeichnet. Insgesamt beteiligten sich 62 Accounts an der Emission, was die breite Marktakzeptanz und die hohe Qualität des Orderbuchs unterstreicht. Die Investorenbasis war zudem geografisch breit diversifiziert mit einem Anteil von rund 50 % außerhalb der DACH-Region, ein starkes Zeichen für die internationale Position der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich im Covered-Bond-Markt. Das Orderbuch war breit gestreut und entwickelte sich während der gesamten Vermarktungsphase sehr dynamisch. Die anhaltend hohe Nachfrage ermöglichte eine erfolgreiche Preisgestaltung.

Der Deckungsstock der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG ist schlicht, aber genau diese Tatsache ist für unsere Investoren sehr interessant. Unser Deckungsstock beinhaltet zu 100 % österreichische Kredite und damit keine Fremdwährungen, keine NPLs und keine Derivate. Wir sind mit rund 50.000 einzelnen Krediten sehr granular, mit einem hohen Anteil an wohnwirtschaftlicher Deckungsmasse. Unser Mortgage Bond Rating von Moody’s hat mit der Einstufung von Aaa die Höchstnote. Die nominelle Überdeckung von rund EUR 5 Mrd. bzw. die prozentuelle Überdeckung von über 100 % zeugt von hohen stillen Reserven beim Deckungsstock.

Durch die schrittweise Erholung der Kreditnachfrage und eine sich ausgleichende Liquiditätssituation wird sich die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG wieder regelmäßig als Frequent Issuer am Kapitalmarkt refinanzieren. Je nach Entwicklung der Kredit- bzw. Liquiditätssituation wird eine weitere Emission im Jahr 2026 erfolgen. Darüber hinaus ist auch in den nächsten Jahren regelmäßig mit Benchmarkemissionen zu rechnen. Als fünftgrößte Bank nach Bilanzsumme in Österreich werden wir das Benchmarkformat weiter nutzen und Emissionen mit EUR 500 Mio. oder darüber platzieren. Sub-Benchmark-Formate sind bis auf weiteres nicht angedacht.