OLB Benchmark Pfandbrief Debüt
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Die OLB hat erst vor wenigen Jahren die erste Sub-Benchmark begeben und nun auch in Benchmark-Größe emittiert – was waren die Beweggründe? Was verbirgt sich hinter dieser Entwicklung?
Helga Holzke
Oldenburgische Landesbank AG
Kurz gesagt wollten wir in der Entwicklung der Bank den nächsten Meilenstein erreichen. Die OLB hat sich in den vergangenen Jahren dynamisch weiterentwickelt und ein Stückweit auch verändert. Wir sind keine Regionalbank mehr, sondern ein modernes deutschlandweit agierendes Unternehmen mit darüber hinaus auch selektivem Geschäft in europäischen Nachbarländern. Zwar sind unsere granularen Kundeneinlagen nach wie vor der wichtigste Baustein unserer Refinanzierung, aber durch die Fusionen der letzten Jahre und das starke Wachstum der Bank wollten und mussten wir auch unser Funding weiterentwickeln. Somit entschlossen wir uns, unsere Aktivitäten am Kapitalmarkt weiter auszubauen und in den syndizierten Mark einzutreten. Im ersten Schritt nutzten wir dafür das Sub Benchmark-Format und konnten in 2021 und 2022 jeweils 350 Millionen Euro platzieren. Infolge des Wachstums der Bank war es wichtig, schon bald darauf den nächsten Schritt zu gehen und eine Benchmark Emission vorzubereiten. Ja, und diesen Januar war es dann soweit: Wir konnten erfolgreich unseren ersten Benchmark-Hypothekenpfandbrief mit 500 Millionen Euro emittieren.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Wie zufrieden sind Sie mit der Transaktion?
Helga Holzke
Oldenburgische Landesbank AG
Die Emission lief sehr gut, nach weniger als 30 Minuten hatte das Orderbuch 500 Millionen Euro erreicht und sehr bald war auch die eine Milliarde Euro-Marke überschritten. Es war das größte Orderbuch, dass die OLB jemals hatte mit 76 erstklassigen Investoren und einem finalen Volumen von mehr als 1,3 Milliarden Euro.
Die große Nachfrage bei dieser Transaktion freut uns sehr. Sie unterstreicht das starke Vertrauen der Investoren in die OLB und das hohe Ansehen, das wir uns am nationalen und internationalen Covered Bond Markt erarbeitet haben. Für uns war die Emission spannend und hat viel Spaß gemacht. Die intensive Vorbereitung und der Einsatz aller Beteiligten haben sich definitiv gelohnt. Auch seitens unserer JLMs hatten wir eine tolle Unterstützung. Wir sind sehr zufrieden.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Wohin geht die Reise der OLB, was dürfen Anleger in Zukunft von der OLB erwarten?
Helga Holzke
Oldenburgische Landesbank AG
Seit 2021 tritt die OLB regelmäßig am Kapitalmarkt auf und diesen Weg werden wir weiter gehen und ausweiten. Nach der erfolgreichen Premiere auf Benchmark-Niveau wollen wir fortan alle 12 bis 18 Monate eine Pfandbriefemission in Benchmark-Größe realisieren.