Nachgefragt – erster Grüner Pfandbrief der DZHyp 2024
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Wie ist der erste Grüne Pfandbrief der DZ HYP seit vergangenem Sommer im Markt aufgenommen worden?
Nicole John
DZ HYP AG
Die Emission des Grünen Pfandbriefes mit langen vier Jahren Laufzeit war überaus erfolgreich. Trotz des volatilen Marktumfeldes infolge der französischen Wahlen war die Nachfrage nach unserem grünen Anleiheprodukt hervorragend. Dem Emissionsvolumen von 500 Mio. EUR stand am Ende des Bookbuildingprozesses ein Orderbuch in Höhe von etwa 2,45 Mrd. EUR (inkl. 275 Mio. EUR JLM) gegenüber. Aufgrund dieser hohen Überzeichnung aber auch geringen Spreadsensitivität der Investoren konnte der finale Spread auf +20 Basispunkte (versus 6M-EURIBOR) festgesetzt werden. Ein schöner Erfolg, der von mehr als 100 Investoren aus 15 Ländern getragen wurde.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Die DZ HYP ist bereits im dritten Jahr als Emittentin Grüner Pfandbriefe aktiv – was war bzw. ist dabei die größte Herausforderung für Sie?
Nicole John
DZ HYP AG
Nach wie vor ist das Thema der Datenbeschaffung und -erfassung eine der größten Herausforderungen im ESG-Kontext. Allerdings stellen wir auch hier ein höheres Maß an Engagement aller beteiligten Akteure fest, denn die Transformation am Immobilienmarkt kann nur gemeinsam gelingen.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Der Trade war die vierte liquide Emission der DZ HYP im laufenden Jahr – welchen Funding-Bedarf sehen Sie noch?
Nicole John
DZ HYP AG
Die DZ HYP gehört als reine Pfandbriefbank zu den Instituten, deren Hauptrefinanzierungs-quelle der Pfandbrief ist. In unserem Fall gehören der Hypotheken- aber auch der Öffentliche Pfandbriefe dazu. Als Daueremittent ist die DZ HYP demnach regelmäßig am Markt aktiv und nutzt geeignete Marktfenster. In diesem Jahr haben wir am Primärmarkt bereits 2,5 Mrd. EUR liquide Anleihen als Hypothekenpfandbriefe in mittleren und langen Laufzeiten begeben. Bis Ende des Jahres 2024 rechnen wir aufgrund unserer geplanten Neugeschäftsaktivitäten und anstehenden Pfandbrieffälligkeiten mit weiteren 1,5 Mrd. EUR.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Im vergangenen Jahr hat DZ HYP im Segment Grüner Pfandbriefe mehr als 2 Mrd. EUR geprinted, darunter drei Benchmarks und einen tap sowie eine Sub-Benchmark untergebracht. Was können Anleger mit Fokus Grün nach der Sommerpause noch von Ihrem Haus erwarten?
Nicole John
DZ HYP AG
Nach Emission dieser grünen Anleihe ist im Jahr 2024 zunächst keine weitere grüne Emission im Benchmark-Format vorgesehen. Nichtsdestotrotz können Anleger unsere grünen Anleihen jederzeit auch als Privatplatzierungen erwerben.